Wat kost het om van je portefeuille te leven?
Om op te nemen moet je verkopen, en verkopen realiseert een meerwaarde. Sinds 2026 is die boven de jaarlijkse vrijstelling belast — dus verkoop je méér dan je opneemt, en wat je extra verkoopt rendeert daarna niet meer.
Waarom je meer verkoopt dan je opneemt
Verkoop je precies het bedrag dat je nodig hebt, dan gaat daar nog belasting af en houd je te weinig over. Verkoop je meer, dan realiseer je ook meer winst en dus meer belasting. Die vergelijking bijt zichzelf in de staart, en de meeste rekenmachines lossen hem niet op maar trekken de belasting er gewoon af.
De grootste post is de gederfde groei
Over dertig jaar is niet de belasting zelf het duurst, maar de groei die de extra verkochte stukken niet meer gemaakt hebben.
Wat er niet in zit
Inflatie, de beurstaks op je verkopen, de roerende voorheffing op dividenden en andere inkomsten. Eén mechanisme, geen financieel plan. En geen advies over hoeveel je veilig kunt opnemen: de bekende vuistregels komen uit onderzoek zonder deze heffing.